2024’ün üçüncü çeyreğinde, kablosuz iletişim teknolojisinin önde gelen sağlayıcılarından Nordic Semiconductor (ticker: NOD), yıllık bazda %18 artışla 159 milyon $ gelir rapor etti. Bu büyüme, güçlü tüketici talebi ve mevsimsel trendlerden kaynaklandı. Şirketin brüt marjı %50’nin hemen altında sağlam kaldı ve 16 milyon $ pozitif FAVÖK elde etti. Dördüncü çeyrekte beklenen mevsimsel düşüşe rağmen, 130 milyon $ ile 150 milyon $ arasında öngörülen gelirlerle, Nordic Semiconductor pazar konumuna ve uzun vadeli büyüme beklentilerine güvenini koruyor ve on yıl boyunca ortalama yıllık %20’nin üzerinde gelir büyümesini hedefliyor.
Önemli Noktalar
- Nordic Semiconductor’un 2024 3. çeyrek geliri yıllık bazda %18 artışla 159 milyon $’a yükseldi.
- Brüt marj %50’nin hemen altında kaldı ve 16 milyon $ pozitif FAVÖK elde edildi.
- 4. çeyrek gelirinin, mevsimsel trendleri yansıtarak 130 milyon $ ile 150 milyon $ arasında olması bekleniyor.
- Şirket, son bir yılda 509 tasarımın sertifikalandırılmasıyla son ürün sertifikasyonlarında %40 pazar payını koruyor.
- Nordic Semiconductor, Novelda’nın satın alınmasını değerlendiriyor ve Electronica Industry Fair’de nRF54 Serisi’ni piyasaya sürmeyi planlıyor.
- Faaliyet giderleri yıllık bazda %7,6 arttı ve şirket beş yıl içinde %25 FAVÖK marjı hedefliyor.
- Stok seviyelerinin 181 milyon $’a yükselmesine rağmen nakit akışı 3 milyon $ pozitif oldu.
Şirket Görünümü
- Nordic Semiconductor, 2025 için kısa menzilli işlerde mütevazı büyüme ve 2026’da hızlanma bekleyerek karlı büyüme planlarını özetliyor.
- Şirket, on yıl boyunca ortalama yıllık %20’nin üzerinde gelir büyümesini hedefliyor.
- Beş yıl içinde %25 FAVÖK marjı öngörülüyor.
Düşüş Beklentisi Olan Noktalar
- 4. çeyrek gelirinin 3. çeyreğe göre mevsimsel olarak %6 ila %18 düşmesi bekleniyor.
- Şirket, tedarik zinciri yönetimi ayarlamaları nedeniyle 2025 büyüme tahminini %17’nin altına indirdi.
- Stok seviyeleri arttı, gelecekteki büyümeyi desteklemek için stratejik kaynak ayarlamaları gerekiyor.
Yükseliş Beklentisi Olan Noktalar
- Sağlık hizmetleri segmenti, devam eden yatırımlarla güçlü performans göstermeye devam ediyor.
- Özellikle varlık takipçileri ve ölçüm cihazlarında hücresel ürünlerde artan tasarım faaliyeti gözleniyor.
- nRF54 serisinin, devam eden tasarım kazanımlarıyla güçlü gelecek büyümeye katkıda bulunması bekleniyor.
Eksikler
- Çalışma sermayesinde, esas olarak daha yüksek stoklardan kaynaklanan 8 milyon $’lık bir artış oldu.
- Toplam stok 11 milyon $ artarak 181 milyon $’a yükseldi, bu yıllık bazda 80 milyon $’lık bir artış.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, nRF54H ürünü ve gelecekteki gelir etkisi konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
- Ön ödeme rakamları, şirketin tedarikçilerle çeşitli artış aşamalarında olması nedeniyle wafer satın alma planlarını tam olarak yansıtmıyor.
- Nordic Semiconductor, sonuçların daha fazla tartışılması için 25 Ekim 2023’te takip soru-cevap oturumları düzenleyecek.
Nordic Semiconductor’un üçüncü çeyrek sonuçları, rekabetçi bir pazarda dayanıklılığını gösteriyor; gelirlerde sağlam bir artış ve güçlü bir brüt marj elde edildi. Şirketin nRF54 Serisi gibi ürün inovasyonuna stratejik odaklanması ve Novelda gibi satın almalarla potansiyel pazar genişlemesi, büyümeye devam etme taahhüdünü gösteriyor. Şirket, stok yönetimi ve 2025 için revize edilmiş büyüme görünümü gibi zorluklarla karşı karşıya olsa da, uzun vadeli hedefleri hırslı kalmaya devam ediyor ve Nordic Semiconductor, önümüzdeki yıllarda önemli gelir büyümesi elde etmek için pazar konumunu kullanmaya hazır.
InvestingPro İçgörüleri
Nordic Semiconductor’un son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve içgörüyle uyumlu. Şirketin 2024 3. çeyrek gelir büyümesinin yıllık bazda %18 olması, InvestingPro verilerinin en son çeyrek için %17,58’lik bir gelir büyümesi gösterdiği düşünüldüğünde özellikle dikkat çekici. Bu, rapor edilen rakamlarla tutarlılığı gösteriyor ve şirketin büyüme momentumunu koruma yeteneğini vurguluyor.
Ancak, yatırımcılar önümüzdeki potansiyel zorlukların farkında olmalı. Bir InvestingPro İpucu, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngördüğünü belirtiyor, bu da şirketin 2025 büyüme tahminini düşürmesini açıklayabilir. Ayrıca, net gelirin bu yıl düşmesinin beklendiğini öne süren ipucu, şirketin 4. çeyrekte öngörülen mevsimsel gelir düşüşüyle uyumlu.
Olumlu bir not olarak, Nordic Semiconductor’un güçlü bilançosu, şirketin borçtan daha fazla nakit tuttuğunu belirten bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Bu finansal istikrar, şirket potansiyel pazar zorluklarıyla başa çıkarken ve nRF54 Serisi gibi büyüme girişimlerine yatırım yapmaya devam ederken bir tampon sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Nordic Semiconductor’un finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
